昊华科技拟收购中化蓝天实现强强合并 完善产业链布局扣非近六年累盈28.7亿

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来源：长江商报

将通过强强合并，强合完善氟化工产业链布局。并完布局

2月14日，善产昊华科技（600378.SH）公告，业链亿拟增发收购中化蓝天100%股权并配套募资，近年置入氟化工优质资产。累盈本次交易完成后，昊华化蓝中化蓝天将成为上市公司的科技扣非全资子公司。

昊华科技与中化蓝天同为中国中化集团旗下的拟收大型化工企业，尤其在氟化工方面具有极强的技术实力。

昊华科技称，通过本次重组，上市公司将进一步丰富氟化工产品线，完善产业链布局，提升抗风险能力，形成一体化产业链平台，深度打造世界一流氟化工原创技术策源地。

昊华科技近几年盈利能力稳健提升，2017年至2022年三季度，其扣非净利润累计达到28.75亿元。

强强合并完善产业链布局

2月14日晚，昊华科技披露重大资产重组预案，公司拟向中化集团发行股份购买中化蓝天52.81%股权，向中化资产发行股份购买中化蓝天47.19%股权。

同时，公司拟向包括外贸信托、中化资本创投在内的特定投资者非公开发行股份配套募资，外贸信托拟认购不超4亿元，中化资本创投拟认购不超1亿元。交易完成后，中化蓝天将成为公司全资子公司。此次交易将推动公司与中化蓝天氟化工业务的深度整合。

中化蓝天业务涵盖含氟锂电材料、氟碳化学品、氟聚合物以及氟精细化学品，产品总数达百余种，几乎涵盖整个氟化工产业链，广泛应用于汽车、家电、新能源等领域，与奔驰、宝马、美的、格力、、巴斯夫、辉瑞等大客户形成紧密合作，多个产品在全球市场份额领先，其中，三氟乙酸系列产品全球市场份额位居第一。

财务数据显示，中化蓝天2020年度、2021年度及2022年1至9月的营业收入分别为51.86亿元、85.52亿元、80.34亿元，净利润分别为2.82亿元、7.24亿元和9.81亿元。

而昊华科技作为我国领先的氟化工企业，聚焦于以氟聚合物、氟精细化学品等高端氟材料为核心的氟化工业务，科技创新优势明显。

昊华科技表示，通过本次重组，公司将置入盈利能力较强的优质资产，进一步丰富氟化工产品线，完善产业链布局。昊华科技与中化蓝天也将有效实现氟化工业务的结构优化和资源整合，增强优势互补。

此次昊华科技与中化蓝天的整合，也意味着万亿级央企中国化工集团在战略性重组和专业化整合方面又迈出重要一步。

新项目投产助业绩提升

近年来，昊华科技在疫情冲击、原材料价格上涨等多重考验下，充分发挥新材料平台型公司优势，业绩保持增长。

数据显示，2017年—2021年，扣非净利润分别为5178万元、7675万元、4.95亿元、6.16亿元、8.84亿元，五年累盈21.24亿元。

2022年前三季度，公司主营收入63.93亿元，同比上升23.37%；归母净利润7.56亿元，同比上升18.13%；扣非净利润7.51亿元，同比上升18.14%。

综合来看，近六年时间，公司扣非净利润累计达到28.75亿元。

分业务来看，2022年前三季度，公司含氟气体量价齐升，销量达3996吨，同比增长16%，平均售价近11万元/吨，同比上涨25%；PTFE树脂实现销量2.16万吨，同比基本持平；氟橡胶、特种轮胎、特种涂料等产品也实现营收正增长。

产能方面，公司各重点项目建设按计划稳步推进。中昊晨光2.6万吨/年高性能有机氟材料项目、西南院清洁能源催化材料产业化基地项目、曙光院10万条/年高性能民用航空轮胎项目已开工建设，昊华气体三氟化氮二期正在进行安装施工。

新项目投产将为公司业绩提升持续注入动力。截至2022年前三季度，公司在建工程总计15.4亿元，较年初增长6.5亿元。

作为科技型企业，昊华科技通过内生创新驱动成长，研发成果更进一步。2022年前三季度公司新产品销售收入累计实现15.4亿元，已接近2021年全年水平。

认为，昊华科技是技术领先的新材料平台型企业，高端氟材料、电子特气、航空化工材料等赛道空间广阔，新项目投产后带动营收业绩有望迈入新台阶。

(责任编辑：综合)