不同行业预期生变，一季度机构心水股操作分歧加大

今年以来，不同A股市场遭遇了显著调整。行业心水近日伴随着上市公司一季报陆续披露，预期社保组合、生变险资等主要机构投资者最新的季度机构调仓换股情况也逐渐浮出水面。

记者发现，股操在波动加大的作分市场环境下，对于不同行业个股，歧加各机构操作分歧加大，不同但医药健康、行业心水高端制造类绩优个股依然为各机构共同的预期心头好。

医药健康、生变高端制造

仍占据机构心水股主力

据Wind统计显示，季度机构截至上周五，股操已有90多家A股上市公司率先披露一季报。作分其中，有14只个股前十大流通股东中出现社保基金身影。在、、中，社保基金以增持为主，、则出现明显减持，另有、、、中，出现社保基金新进前十大流通股东。此外，、、、、等持股不变。

社保组合今年一季度部分持仓情况

具体来看，社保1106组合今年一季度增持华特达因超过36万股，自去年三季度新进前十大流通股东以来，该组合已连续两个季度加仓；2020年四季度新进前十大流通股东的社保107组合继去年四季度减持近300万股后，今年一季度淡出该股前十大流通股东名单。值得一提的是，华特达因也是基金的心水股。除了博时医疗保健行业、中庚价值领航一季度新进前十大流通股东，广发双擎升级、广发创新升级和广发多元新兴等持股不变。

去年四季度新进比音勒芬前十大流通股东的社保103组合一季度增持近60万股，跃升为第三大流通股东，此外，广发稳健增长也对该股进行了增持，国泰大健康和中欧价值智选回报则为新进前十大流通股东。

在春风动力中，社保406组合一季度增持100多万股，同时富国天益价值混合、南方匠心优选、工银瑞信文体产业、富国天惠精选成长、工银瑞信圆兴也均进行了一定程度的增持。

另外，在华贸物流、鼎通科技中，除了社保组合持股不变或新进前十大流通股东名单，公募基金也进行了类似的积极操作。比如，在华贸物流中，社保17041组合持股不变，社保414组合为新进。易方达平稳增长也为一季度新进，易方达创新未来则持股不变；社保413组合一季度新进鼎通科技第6大流通股东，工银瑞信战略转型、信达澳银新能源产业新进第3和第9大流通股东。

记者发现，在波动加大的市场环境下，医疗健康、制造业等绩优个股依然为各机构的心头好。比如，春风动力、仙乐健康、旗滨集团、海大集团等个股既是基金喜欢的抱团股，也是社保组合的心水股，其中，海大集团等还是保险资金、QFII的心头好。已披露的上市公司一季报显示，分别有13只和18只个股的前十大流通股东中出现了险资和QFII的身影。其中，仙乐健康、、、、成为险资的心头好，均有2家以上险资重仓持有，仙乐健康更是有4只险资组合持有。海大集团、、、等均有2家及以上QFII重仓持有。

周期和新能源类个股

机构操作出现反差

不过，在有些预期不一致的周期类或新能源类个股中，社保组合与公私募基金等机构的操作则出现明显分歧。

比如，在海信家电中，社保102组合一季度持股不变，社保103组合新进前十大流通股东，高毅邻山1号远望基金、富国兴远优选12个月持有、华夏兴和、招商瑞文等公私募基金则对该股都进行了减持操作；社保114组合一季度增持紫金矿业300万股，社保103组合减持5300万股。同时，去年四季度新进的阿布扎比投资局也进行增持近800万股，高毅晓峰2号、外贸信托-高毅晓峰鸿远稽核资金信托计划、高毅晓峰1号睿远证券投资基金均进行了减持；社保412组合新进双良节能前十大流通股东，上投摩根远见两年持有继去年四季度减持近900万股后，再度减持近百万股，上投摩根新兴动力在去年四季度减持900多万基础上进一步减持，一季度末时已淡出前十大重仓股名单。此外，一季度社保412组合大幅减持金晶科技330多万股，浙商丰利增强债券持股不变，广发中证全指建筑材料发起式在一季度新进前十大流通股东名单。

但无论如何，机构的心水股依然以基本面为王。以春风动力为例，财报显示，公司在2021年实现营业收入78.61亿元，同比增长73.71%；归属于上市公司股东的净利润4.12亿元，同比增长12.78%。另据公司一季报显示，受海外运费上涨、汇率波动等外部因素影响，公司盈利虽没有大幅增长，但整体营收达22.6亿元，同比增长44.93%，表现仍十分亮眼。华特达因一季报显示，一季度公司实现营业收入6.06亿元，同比增长23.74%，净利润1.56亿元，同比增长43.18%，基本每股收益为0.67元；鼎通科技一季度实现营业收入176，410，036.28元，同比增长70.64%；归属于上市公司股东的净利润32，232，358.15元，同比增长46.09%。

(责任编辑：娱乐)